התפשטות מגפת הקורונה, אין בכלל ספק, זורעת פאניקה בשווקים. יחד עם זאת, חשוב לדעת כי מבחינה סטטיסטית, הסיכוי להפסיד במניות בטווח של שנה מהיום נמוך. מדד ה-VIX, המכונה "מדד הפחד" בבורסת ארה"ב, שייט מעל 40 במשבר הנוכחי. ב-30 השנים האחרונות היו 168 ימים בהם מדד ה-VIX היה גבוה מ-40 בסוף יום המסחר, ורק בשבעה ימים כאלה, מדד S&P500 היה ברמה נמוכה יותר כעבור שנה. בכל יתר המקרים, מי שקנה את ה- S&P500 כאשר ה-VIX היה מעל 40, הרוויח אחרי שנה 31% בממוצע על השקעתו.
בסין אנחנו רואים ירידה דרמטית במספר החולים החדשים לכ-20 בלבד מדי יום. גם בדרום קוריאה, יפן וסינגפור יש סימנים ברורים לבלימת ההתפשטות
כמובן, אף אחד לא יכול להבטיח לאף משקיע שירוויח בוודאות ולפעמים ההיסטוריה לא חוזרת על עצמה, אבל אחד הכללים החשובים בהשקעות אומר שאם יש סטטיסטיקה חזקה, עדיף להסתמך עליה מאשר על המומחים.
חושבים שנוצרה הזדמנות להשקיע? לחצו כאן
מבט אל גורמי ההתאוששות
אם וכאשר המגפה תחלוף, מה יעזור לכלכלה להתאושש? בסין אנחנו רואים ירידה דרמטית במספר החולים החדשים לכ-20 בלבד מדי יום. גם בדרום קוריאה, יפן וסינגפור יש סימנים ברורים לבלימת ההתפשטות. אם יצליחו מדינות נוספות ליישם מדיניות יעילה נגד הקורונה בפרק זמן קצר יחסית, יהיו כמה גורמים חזקים שיעזרו לכלכלות להתאושש:
- הורדות הריבית: הבנקים המרכזיים בכל העולם פעלו במהירות להורדת הריבית וביצעו צעדים אחרים, שהזרימו כספים לשווקים ולכלכלה. גם בנק ישראל נרתם והודיע על רכישת אגרות החובות הממשלתיות ועל צעדים נוספים להרגעת השווקים.
- הגדלת הגרעונות: הממשלות מחליטות בזו אחר זו להגדיל גרעונות ולהזרים כספים רבים מאוד לחברות ולצרכנים, שנפגעו מהמשבר.
- הירידה במחיר הנפט: מחירו של הנפט ירד ביותר מ-40% מתחילת השנה, וזה עשוי להיות הכוח הנוסף שידחוף את הצריכה אחרי שהמגפה תחלוף. הירידה במחירי הנפט אמנם תפגע בענף האנרגיה, אך במאזן כולל ההשפעה על הכלכלה תהיה חיובית כי כל מי שצורך דלקים, או מוצרי אנרגיה אחרים, יהנה מהמחירים הנמוכים.
קראו עוד במגזין:
- "הנחת העבודה של השווקים היא שמשבר הקורונה יימשך עוד כמה חודשים"
- "המצב בשווקים מייצר הזדמנויות של פעם בכמה שנים"
- קורס: מלמדים ילדים על כסף וחיסכון
שיעורים משוק דובי
כפי שכבר אמרתי, ההיסטוריה לא תמיד חוזרת על עצמה, מה שכמובן לא אמור להפריע לנו להפיק שיעורים חשובים מאפיזודות של שוק דובי בארה"ב ב-100 השנים האחרונות. בטבלה למטה מרוכזים נתונים על שוק דובי בארה"ב (ירידה של יותר מ-20% במדד ה- S&P500) מהמיתון הגדול של 1929. הנתונים כוללים משך הזמן של השוק הדובי, שיעור הירידה מהשיא ועד השפל ומספר שנים שלקח לשוק לחזור לרמה בה שהה לפני הירידות.
מאחר שמדד S&P500 ירד מתחילת הירידות הנוכחיות ביותר מ-20%, חישבנו מה עשה השוק במקרי עבר בטווח של שנה, שנתיים ושלוש שנים, אחרי שכבר ירד ב-20% בכל אחד מהמקרים. למעשה, ניסינו להבין מה עשוי לצפות למשקיע שימכור מניות כעת, על סמך הניסיון ההיסטורי. בעמודה השמאלית מצוין האם הירידות בשוק המניות התלוו בכל אחד מהמקרים גם למיתון כלכלי.
חושבים שזה הזמן להשקיע בבורסה? לחצו כאן >>
מה ניתן ללמוד מהנתונים בטבלה? להלן כמה מסקנות מעניינות:
- תקופת המיתון הגדולה בארה"ב (1929-1932) שונה מאוד משאר התקופות. השוק ירד במצטבר בכ-86%, במספר גלים של ירידות. לקח לשוק 25 שנים לחזור לרמה שהייתה לפני תחילת הירידות בספטמבר 1929. אם מישהו חושב שווירוס הקורונה לוקח את ארה"ב והעולם לתקופה דומה למיתון הגדול של תחילת שנות ה-30, הוא באמת צריך לצאת מהשוק. אולם, בכל המקרים האחרים המסקנה שונה.
- תקופת הירידות בשוק דובי נמשכה בממוצע כ-12 חודשים. בממוצע השוק ירד בכ-30%-33%, כאשר ב-2008 השוק ירד ב-56%.
- פרק הזמן שלקח לשוק המניות לחזור לרמה שלפני הירידות עומד על כ-2.3 שנים.
- נכון לעכשיו, אנחנו כבר לא לפני הירידות, אלא אחרי שהשוק ירד יותר מ-20%. לכן, בדקנו איזו תשואה עשה משקיע בטווח של שנה, שנתיים ושלוש שנים אחרי שהשוק ירד ב-20%. כפי שניתן לראות בטבלה, בממוצע התשואה שקיבלו משקיעים לכל אחד מהטווחים היו חיוביות, בין כ-8% אחרי שנה לכ-30% אחרי שלוש שנים.
- ומה בעניין כניסה למיתון? ובכן, שוק דובי לא בהכרח אומר שהכלכלה נכנסת למיתון. היו מקרים של שוק דובי בלי מיתון ומיתון בלי שוק דובי. אולם, ב-50 השנים האחרונות נרשמו רק שני מקרים בהם השוק ירד ביותר מ-20% מבלי שהמשק נכנס למיתון.
לחצו ובחרו איך להיכנס לבורסה >>
אין באמור לעיל ייעוץ / שיווק השקעות ו/או תחליף לייעוץ /שיווק כאמור, המתחשב בנתונים של כל אדם ו/או הצעה לרכישת ני"ע. אין לראות באמור לעיל התחייבות להשגת תשואה כלשהי.
אני לא מבינה בשום דבר אבל הרגשה שלי אומרת לא להשקיע בשום דבר לחכות עד שקורונה תסתיים ואז לראות מה קורה.
מניית M3
אני התחלתמ לקנות.
בנקים הם אלה שיתאודשו ראשונים אולמ לא כולם.
אתה רואה בנק בישראל שיש סיכוי שלא יתאושש? זה נראה לי עוד רחוק מאוד
חברות תרופות, חברות מזון, חברות טכנולוגיה, חברות אינטרנט, חברות תוכנה ועוד
הרשת מלאה עכשיו בעצות מטעם כל מיני בתי השקעות. הם משתינים במכנסיים מפחד שכולם עכשיו ימכרו את האחזקות שלהם בבת אחת ויצאו מהשוק ואז המפולת עוד תגדל. לכן מציפים אותנו ב"כתבות" שמנסות להרגיע אותנו ולמנוע מאיתנו למכור כשבפועל אין להם מושג מה באמת יהיה (בגלל שלא היה אירוע כזה בהיסטוריה המודרנית).
תביאו עצות ממישהו בלתי תלוי ואז אולי נדבר...
מי זה תביאו יא ליצן? זה אתר של גוף השקעות
הוא שם לך את ההיסטוריה של המפולות על מגש. עכשיו אתה תחליט מה לעשות. לאף אחד אין מושג מה יהיה מבחינה בריאותית ובטח לא לבתי השקעות למיניהם, אבל לגבי איך הבורסה מתנהגת, יש לך פה הסבר מעניין. מאוד וגם מנומק יפה. תבחר לעשות מה שבא לך
כלומר אגח מדינה שקלי וגם צמוד או קוצרני לחשוב למכור אולי חלק ולהפנות להשקיע בעתיד במניות?
המדדים יגיעו לרמת 2008. הגורמים למשבר זה הם ביולוגיים ולא פיננסיים, ולכן תמריצים פיננסיים אינם אפקטיביים.
צודק, ולכן ביום שבו תהיה הכרזה על מציאת חיסון, ייגמר המשבר הביולוגי.
לפי הסטטיסטיקה המובאת כאן, מדובר בתחילתו של שוק דובי, רק החודש הראשון. כשנגיע ל-2.7 חודשים (עוד חודש וחצי-חודשיים) כמו במשבר הקודם, אפשר לדבר על להחזיר...
האם אפפשר לסחור דרככם במניות בשוק ההון??
ברור שהכותב ימליץ "להשאיר את הכסף", הוא מרוויח מזה
תסתכל על העובדות שהוא מציג ותסביר מה לא נכון?
אני לא רואה בעיה בנתונים שהוא הציג. גם ב 2008 אמרו שסוף העולם מגיע ושצריך לברוח מהשוק. אז אמרו
טולי עדאי להתחיל להדקיע דווקא עכשיו? איפה יש מאמרים בנושא?
לזרוק הכל, עוד חודש תקנו בחזרה בחצי מחיר, אתם את גלעד אלשטוטר שאמר לא להיכנס לפאניקה, מאז ירד 20%, וז רק התחלה.
שם המשחק הוא סבלנות , למדתי לקח מ2008 נשארתי עכשיו
בהצלחה למהמרים
מי שמבין מה הוא עושה, הוא לא מהמר. אם את לא יודעת, תני למומחים
מצחיקה סיוון, זה הגלגל שמניע את העולם..
ממש הימורים. למה לא אוסרים בחוק?
מה לעשות עם קרנות הפנסיה.כדאי להוציא עכשיו.ההפסד הוא כ_15%_20%.
לא! לטווח ארוך אין השפעה - להיפך משברים רק עושים טוב לפנסיה שתעלה ותעלה בטווח הארוך- 10 20 ו30 שנה
החמצתם נקודה פשוטה: יש אפשרות שהקורונה משנה את הציביליזציה האנושית. שם בלמים קבועים על הגלובליזציה. ואז - כל עוד אין חיסון - אין צמיחה גלובלית.
השונה מכל המשברים הקודמים, הוא האינטרנט, וקלות התנועה הפיסית של סחורות בעולם. מרגע שיגיע חיסון, תרופה יעילה, בלימה מוחלטת במעט שווקים, הכלכלה תתחיל לחזור, לא יהיה מיתון עמוק. לגבי הזמן הקרוב, לדעתי את הנפילות הגדולות עוד לא ראינו, יש דיליי של שבוע עד שבועיים של ארהב ואנגליה ודיליי פחות משמעותי כלכלית אבל עדיין, של אמל"ט ואפריקה. ממליץ להחזיק בכספים עוד שבוע וחצי לפחות.
כל משבר גלובלי משנה אותנו. גם אחרי 2008 דברים השתנו. אנחנו מתאימים את עצמנו
לגבי המשבר של 1929 (ושאר המשברים) - אם מכלילים השקע חוזרת של הדיבדנדים של SP500 אז התמונה שונה
לגמרי. במשבר 1929 מדובר ב7 שנים שהשקעה חוזרת לרמתה הקודמת
האם התיקונים הללו ישקפו את הערך הכלכלי של החברות מפעילותן או שוב ניפוח בלון עם אויר חם?
האם למשוך קרן תגמולים ?
תלוי מתי אתה פורש, אם בשלוש השנים הקרובות, אני מציע למשוך היום, אם יש לך יותר מ15 שנה, אני מציע לא לגעת.
כל מה שבאמצע זה הימור לכל דבר ועניין :)
עכשיו? אחרי הירידות? השתגעת?
מאמר מצוין. חשוב מאוד לתקופה לכל סוחר בבורסה שקצת לחוץ כרגע. 2008 חוזר על עצמו
אם מתחילת השנה מחיר הדלק ירד ב 40% מדוע הדלק למכונית לא ירד בהתאמה?
כי המחיר ב1.3 נקבע לפי ה15 בחודש פברואר כשאז המחיר לא היה שונה הרבה מאשר קודם
שאל את ביבי
מה קורה עם מי שיש לו כסף בצד וכעת רוצה להיכנס לבורסה? לאן היית ממליץ להיכנס?
תמתין עוד קצת
לא שאלתי איך קוראים לך